政策消息利好能源相关行业

　　中俄应重点开展以下四方面的合作：一是扩大投资合作，重点推进能源及上下游合作、资源深加工、联合机电制造等大项目合作。二是开展高技术和创新合作，建立从合作研发、创新到成果商业化、产业化的创新合作模式。三是开展战略性大项目合作，希望两国政府继续提供政策和资金支持。四是继续推进跨境基础设施建设，支持扩大地方合作。

　　东兴证券表示，能源设备景气度出现分化，重点关注煤层气、页岩气勘探开发类设备，煤化工类加工设备，重点推荐：杰瑞股份、富瑞特装、杭氧股份。

　　方正证券表示，核电重启最大障碍已解除，启动步伐将明显加快。目前我国在建项目将在14、15年形成一个装机小高峰。预计新批的3000万KW项目将在2018年左右形成又一装机高峰。而AP1000有望成为我国三代核电的主导技术。主设备厂商东方电气、上海电气；耗材厂商中核科技、江苏神通、东方锆业都将重点受益。另外新进入核电高端领域的水电弹性龙头浙富股份有望借助中核平台，在控制棒驱动机构这一高毛利蓝海市场中分得一部分蛋糕，成为水电和核电双料弹性黑马。

　　中银国际表示，由于目前光伏、风电市场供需失衡，且核电重启方面低于预期，因此我们对于新能源板块保持中立评级。核电方面，以AP1000 和EPR 为代表的三代核电技术将得到大力支持，相关公司有东方电气；风电方面，随着行业准入标准的颁布，改进机组质量、加强风电场管理的要求将越来越明确，我们认为相关性价比较高的零部件生产企业将率先走出低谷，相关公司有天顺风能、泰胜风能、中材科技；光伏方面，建议关注具有一定技术壁垒的耗材类企业研发进程，相关公司有黄河旋风、豫金刚石，此外，屋顶级光伏逆变器生产厂商，正泰电器。

　　平安证券表示，关注主题投资和配网板块。5月份，受益于政策消息刺激，光伏、节能、核电板块相继上涨，而其它板块表现平平。上个月电力设备与新能源行业下跌0.71%，跑输沪深300 指数0.73个百分点。整体经济继续下滑，制造业增长乏力，发改委加快了项目审批速度和各行业发展规划的推出，受此刺激，我们认为短期内受益于政策的主题投资将会升温，建议关注战略新兴产业以及可能受益于投资拉动的配网板块。本月继续推荐国电南瑞、东方电气、杭锅股份、中能电气。